La richesse privée mondiale aura augmenté plus lentement en 2015 qu’au cours de l’année précédente. Cela obligera les banques et les gestionnaires d’actifs à adopter de nouvelles stratégies sur mesure dans la compétition pour les clients riches.

Depuis 16 ans, le Boston Consulting Group (BCG) analyse l’évolution des actifs des investisseurs privés investis en liquidités, actions, titres ou fonds, tant au niveau mondial que régional. Dans sa dernière étude, elle note que les actifs financiers privés mondiaux augmenteront de 5,2 % en 2015 pour atteindre un total de 168 000 milliards de dollars américains. Il s’agit d’une augmentation beaucoup plus faible qu’en 2014 (7,5 %). Toutes les régions du monde, à l’exception du Japon, sont touchées par ce ralentissement de la croissance de la richesse.

banque privée individuelle : une croissance stable en Allemagne

En Allemagne, la baisse du taux de croissance des actifs privés à 4,0 % en 2015 contre 4,4 % en 2014 a été modérée par rapport aux normes mondiales. Une augmentation annuelle régulière de 4,2 % est prévue pour les prochaines années. La raison principale en est la proportion plus faible d’actions dans les actifs. Les dépôts d’épargne représentent les deux tiers de la croissance allemande. Ils sont ainsi moins exposés aux fluctuations des marchés boursiers.

banque privée individuelle : l’Asie sur la voie rapide

Avec 13 %, ce sont les actifs asiatiques qui ont connu la plus forte croissance. L’Asie est la seule région à avoir une croissance à deux chiffres (2014 : 14 %) et rattrape la Chine en tant que force motrice. Dès 2017, les Asiatiques devraient dépasser l’Europe avec un total d’actifs de 45 000 milliards de dollars. La région tire sa forte dynamique des nouveaux actifs qu’elle génère, notamment des revenus plus élevés des ménages.

La croissance des actifs privés en Europe de l’Est et en Amérique du Nord a diminué de jusqu’à 5 % par rapport à l’année précédente. Ces régions souffrent particulièrement des conditions défavorables des marchés financiers.

Le pays qui possède le plus d’actifs financiers privés reste les États-Unis (55 600 milliards de dollars US), suivis de la Chine (18,2), du Japon (13,6), de la Grande-Bretagne (9,3) et enfin de l’Allemagne en cinquième position avec 6 100 milliards de dollars US.

banque privée individuelle : Centres offshore à croissance modérée

Les actifs offshore dans le monde augmenteront de 3 % pour atteindre 10 000 milliards de dollars en 2015, tandis que l’Amérique du Nord, l’Europe occidentale et le Japon connaîtront chacun une baisse de 3 %. Hong Kong et Singapour sont les centres offshore qui connaissent les taux de croissance les plus élevés, soit environ 10 % par an. La Suisse reste le plus grand gestionnaire offshore, avec une part de marché d’environ 25 %.

banque privée individuelle : le nombre de ménages millionnaires va continuer à augmenter

Un pour cent des ménages du monde entier possèdent 47 % du total des actifs privés. En Allemagne, en 2015, tous les millionnaires – soit 1,1 % de la population – se partageaient 27,6 % des actifs. En 2020, les millionnaires devraient représenter 1,6 % et posséder 31,5 % du total des actifs.

La plupart des millionnaires vivent encore en Amérique du Nord. Les ménages millionnaires y détiennent ensemble plus de 63 % de la richesse régionale totale.

La gestion des actifs doit devenir plus individuelle

La banque privée individuelle et les gestionnaires d’actifs sont confrontés à de nouveaux défis en raison de la croissance un peu plus lente de la richesse mondiale. À l’avenir, ils devront faire beaucoup plus d’efforts pour servir leurs clients avec des stratégies patrimoniales adaptées. Les méthodes d’analyse numérique innovantes pour déterminer les besoins des clients et développer des stratégies d’investissement individuelles ont jusqu’à présent été sous-utilisées par les gestionnaires de biens. Souvent, les recommandations standard pour des groupes de clients grossièrement segmentés demeurent.